Нетипичная сделка на рынке уступки требований
Портфель банковских гарантий стал предметом нестандартной сделки на рынке цессии. В отличие от распространённой практики уступки просроченных кредитов, в данном случае проданы права требования, возникшие из обязательств банков по гарантиям. Профессиональные участники рынка обратили внимание на событие, поскольку ранее такие портфели не рассматривались в качестве самостоятельного актива для цессии.
Банковская гарантия представляет собой обязательство кредитной организации выплатить бенефициару определённую сумму, если принципал не выполнил свои обязательства. После осуществления выплаты банк получает право регрессного требования к должнику. Именно эти требования и были уступлены в рамках нетипичной сделки. Цессия, или уступка права требования, регулируется главой 24 Гражданского кодекса РФ и позволяет кредитору передать принадлежащие ему права другому лицу без согласия должника, если иное не предусмотрено договором.
По оценкам экспертов, по мере расчистки балансов кредитных организаций предложение нестандартных портфелей, включая требования по банковским гарантиям, будет увеличиваться. Подобная диверсификация активов может сформировать отдельный, хотя и небольшой, сегмент рынка цессии.
Параметры рынка банковских гарантий
Годовой объём рынка банковских гарантий в России составляет 10–11 триллионов рублей. Из этого объёма примерно 4% обязательств не исполняется принципалами, что приводит к выплатам со стороны банков-гарантов и последующему образованию требований к должникам. Потенциальный объём таких требований, которые могут быть предложены к уступке, достигает 440 миллиардов рублей в год.
Ранее банки преимущественно работали с регрессными требованиями самостоятельно, однако проявленный интерес со стороны инвесторов может изменить сложившуюся практику. Портфель банковских гарантий, ставший объектом сделки, демонстрирует готовность участников рынка рассматривать данную категорию активов как приемлемую для цессии.
Перспективы развития сегмента
Специалисты полагают, что единичная продажа портфеля банковских гарантий способна положить начало формирова